Все статьи 71

13.04.2017 | Департамент аналитики | Аналитика

Старт сезона квартальной отчетности

Фондовые индексы США снизились в среду на фоне роста геополитических рисков, связанных с Сирией и ситуацией на Корейском полуострове. По итогам дня Dow Jones потерял 0,29%, S&P500 снизился на 0,38%, Nasdaq опустился на 0,52%. Худшую динамику показали сектор базовых ресурсов (XLB -1,24%) и банки (KBE -1,2%). Из отдельных бумаг отметим почти 7%-ое падение акций Alcoa (AA). Анализ графика эмитента говорит о высокой вероятности продолжения продаж с потенциалом снижения стоимости акций от 4,6% до 9%. Это возможность для шорта. Что касается банков, внимание инвесторов сосредоточено на сегодняшнем релизе квартальных отчетов JPMorgan, Wells Fargo и Citigroup. Напомним текущие ожидания аналитиков, участвующих в опросе Bloomberg:

Дата

Компания

Тикер

EPS, $

Выручка, млн $

Пред. EPS (+/-)

13.04.17 ДО

JPMorgan Chase & Co

JPM

1,51 (+12%)

24,568 (+2%)

+ + + + + - + +

13.04.17 ДО

Citigroup

C

1,26 (+15%)

17,974 (+2%)

+ + + + + + + +

13.04.17 ПЗ

Wells Fargo

WFC

0,97 (-2%)

22,155 (0%)

+ + - + + + - +

13.04.17 ПЗ

Blackrock

BLK

4,91 (+16%)

2,893 (+10%)

+ + - - - + + +

13.04.17 ПЗ

Delta Air Lines

DAL

0,73 (-45%)

9,172 (-1%)

+ + + + - + + +

По нашему мнению, акции JPMorgan имеют потенциал роста, опираясь на крепкие финансовые показатели. В случае негативного новостного сюрприза, мы рассматриваем альтернативный сценарий, при котором бумаги снизятся на 2,8-3% до важного уровня поддержки $83, где, опять же, вероятны покупки. График JPMorgan с основными ценовыми уровнями представлен ниже. Подробнее ознакомиться с ожиданиями по отчетности JPMorgan можно в нашем отдельном анонсе. 

Продолжая корпоративные истории, отметим вчерашнюю новость о том, что компания BlackBerry (BBRY) выиграла арбитражный процесс против Qualcomm (QCOM) и получит денежную компенсацию в размере $815 млн. По-сути, это очередной удар по бизнес-модели Qualcomm. Несмотря на то что компания больше всего известна как производитель чипов для мобильных устройств, большую часть доходов она получает от лицензирования патентов на технологические решения. Для нас важно то, что BlackBerry находилась в нашем фокусе уже более недели после публикации успешного квартального отчета, и мы делали ставки на ее рост (см. предыдущие обзоры). В итоге на вчерашних торгах акции взлетели на 15,97%.

 Важно, конечно и то, что бумаги Qualcomm вчера были анонсированы на продажу. «По нашему мнению, эта история (встречный иск против компании Apple) интересна тем, что создает новостной риск для акций Qualcomm, которые, судя по графику, имеют потенциал снижения на 5,4%-8%». По итогам сессии акции QCOM потеряли 3,54% и приближаются к первой цели. Так выглядел торговый сетап:

Акции Qualcomm (QCOM), дневной график:

https://ru.tradingview.com/x/PWmfEgHO


Акции Alcoa (AA), дневной график:

https://ru.tradingview.com/x/0Fk57QPj/


Акции JPMorgan (JPM), дневной график:

https://ru.tradingview.com/x/mHYJAtih/


Обзор подготовлен Белей Н.