Все статьи 89

31.07.2017 | Департамент аналитики | Аналитика

Анонс отчетности Apple

[1 августа, после закрытия] Отчетность Apple за 3 квартал 2017 ф.г.

Компания Apple Inc (NASDAQ: AAPL) –– крупнейшая в мире технологическая корпорация, выпускающая персональные компьютеры, программное обеспечение, смартфоны, планшеты, умные часы, аудиоплееры и аксессуары к ним. Компания была основана Стивом Джобсом в 1976 году. Штаб-квартира находится в штате Калифорния, США. По состоянию на 2016 год Apple открыла 488 официальных магазинов в 20 странах мира. Компания входит в индекс в S&P 500 (список 500 крупнейших по капитализации американских компаний).

В сентябре компания планирует презентовать новый iPhone 8. Также ожидается выход продолжения седьмого поколения iPhone 7s. Таким образом, аналитики ожидают значительного роста выручки в четвертом фискальном квартале 2017 г. Вместе с тем, на сегодняшний день Apple рискует выйти из пятерки самых продаваемых смартфонов в Китае. Продажи компании на этом ключевом рынке снизились за год на 14%. Четвертое место по объему продаж стала занимать китайская Xiaomi. Их модель Xiaomi Redmi Note 3 в 2016 г. стала самым популярным телефоном на платформе Android в мире. Многие аналитики ожидают выхода новой модели iPhone 8, которая, возможно, изменит ситуацию. Статистика по рыночной доли операционных систем представлена ниже: 

Операционная система

%

% изменения за год (По сравнению с июнем 2016 г.)

Android

40,26

+10,11%

Windows

36,02

-9.53%

iOS

13.36

+1.5%


Основные финансовые показатели

Капитализация

$785 млрд (индекс S&P500)

Выручка (ttm)

$220,46 млрд

Прибыль (ttm)

           $45,73 млрд

Коэффициент P/E

17,49 против 15,31 в среднем по отрасли и 26,0 индекса S&P500

Дивиденды

1,69%


В акциях компании наблюдается растущий основной тренд. За год стоимость акций выросла на 43.28%, с начала 2017 г. - на 29.08%. Также в бумагах растущий долгосрочный тренд. За 5 лет цена выросла на 78.85%. 

В 2016 году годовая выручка компании Apple сократилась впервые за 15 лет. За 2016 год выручка снизилась на 7.7% по сравнению с 2015 годом и составила $215.6 млрд. Чистая прибыль уменьшилась на 14.43% и была равна $45.68 млрд. 

Отчет за 2 квартал 2017 ф.г.

За первый квартал 2017 г. выручка составила $52.90 млрд. Показатель вырос на 4.62% по сравнению с тем же кварталом 2016 г. EPS (чистая прибыль в расчете на 1 акцию) составила $2.10. Этот параметр увеличился на 10.52%, если сравнивать с тем же кварталом 2016 г.

Предыдущие квартальные отчеты, показатели прибыли и выручке 


Прогнозы по компании на третий (отчетный) квартал 2017 ф.г. 

Во втором квартале 2017 года ожидается, что EPS (чистая прибыль в расчете на 1 акцию) вырастет на 11% ($1.576), выручка увеличится на 6% по сравнению с тем же кварталом 2016 года и составит $44,9 млрд. 4 квартала подряд реальные показатели по выручке и чистой прибыли оказывались выше, чем ожидания аналитиков. Дата отчета - 1 августа.

По сравнению с технологическим сектором бумага Apple чувствует себя уверенно и привлекательно. За год ETF фонд технологического сектора (XLK) вырос на 24.11%. Также компания входит в индекс S&P 500. ETF SPY (S&P 500) прибавил 13.90% за год, в то время как Apple – 43.28%.

Рекомендации аналитиков ведущих инвестдомов по бумаге

Показатель

         Прогноз

“Strong Buy”

1

Покупать

37

Держать

                          10

Продавать

0

Средняя целевая цена

$162,18 (потенциал роста 8,48%)


Последние рекомендации

Дата

Инвестдом

Рейтинг

Целевая цена

27 июля

Needham & Company

Покупать

$165

26 июля

Mizuho

Нейтральный


$150

25 июля

Sanford C. Bernstein

Лучше рынка

$160 -> $170


События:

5 июня аналитики Pacific Crest понизили рейтинг акций Apple с уровня «выше рынка» до «нейтрально» и рекомендовали продавать их. В этот день стоимость акций снизилась на 0.97%. Также аналитическая компания Mizuho Securities понизила рейтинг с «покупать» до «нейтрально» и установила целевую стоимость на уровне $150 против прежних $160.

9 июня цена акций уменьшилась на 4.06%. Продажу акций спровоцировал отчет Goldman Sachs, посвященный технологическому сектору. В отчете аналитики высказали мысль о том, что участники рынка могут недооценивать риски, связанные с вложениями в акции Apple, Facebook, Amazon, Alphabet и Microsoft.


Акции Apple (AAPL), дневной график:
https://www.tradingview.com/x/SdR2ZwuG/

Резюме: 

Перед нами идея с покупкой акций компании Apple. Ожидаются хорошие показатели за второй квартал 2017 года (прогноз по росту выручки на 6% и увеличение чистой прибыли в расчете на 1 акцию на 11%), что послужит дополнительным стимулом к росту стоимости акций. Отчетность компании намечена на 1 августа. 

В акциях наблюдается сильный растущий тренд, разворотные фигуры на графике отсутствуют. С точки зрения технического анализа, нет причин для разворота тенденции.

При работе с отчетностью можно выбрать одну из двух стратегий. Первая – стратегия торговли «на ожиданиях». Преимуществом является то, что можно взять как скачок стоимости акций по выходу отчета, так и рост цены на основе ожиданий участников рынка. С точки зрения фундаментального и технического анализа, ничто не препятствует дальнейшему росту акций. К тому же в последние дни цена немного снизилась, что является хорошим признаком. Если использовать этот тип стратегии, то можно входить на рынок по сегодняшней рыночной цене. Потенциальный доход может составить 3-3,5%. 

Вторая стратегия – «стратегия по факту публикации». Этот вариант является более осторожным с точки зрения возможных рисков. Следует подождать выхода отчета. Если показатели за второй квартал оказываются хорошими, то можно входить на рынок по цене открытия торговой сессии. Потенциал сделки может составить 1- 1,5%. Бумага данной компании рекомендуется только к покупке. Поэтому в случае публикации отрицательной отчетности, лучше не входить на рынок. Выбор стратегии зависит от целей и желаний каждого инвестора. 


Обзор подготовила Лукьянова Юлия